Nachhaltigkeits-Research: Internationalisierung eines bestehenden Researchkonzepts für nachhaltiges Investment

abgeschlossen

Kurzfassung

Nachhaltiges Investment hat in den letzen Jahren stark an Verbreitung und Qualität gewonnen. Dies gilt sowohl international als auch für Österreich. Grundlage ist die Nachhaltigkeitsanalyse und -bewertung der jeweiligen Wertpapiere. Diese Dienstleistung wird von spezialisierten Researchagenturen erbracht. Die rfu ist die einzige derartige Institution mit Sitz im Inland. Das Analyse- und Bewertungsmodell der rfu wurde speziell für die Anwendung auf börsenotierte österreichische Unternehmen konzipiert, arbeitet mit Ausschlusskriterien und Qualitätskriterien und mündet in ein Nachhaltigkeitsrating. Hauptanwendung war der österreichische Nachhaltigkeitsindex VÖNIX, welcher sich seit 2005 zur anerkannten Nachhaltigkeitsbenchmark für den heimischen Aktienmarkt entwickelt hat.

Unmittelbares Ziel des Projekts war es, das bestehende Modell in Richtung einer Anwendbarkeit auf internationale Unternehmen und insb. auch auf solche aus Emerging Markets auszudehnen, wo die Research-Coverage bisher noch sehr gering ist. Dies ist die Voraussetzung für eine Erweiterung des Tätigkeitsfeldes der rfu.

Projektinhalte - erarbeitet im Rahmen von Recherche, Konzeption und mehreren Workshops - waren

• Anpassung der Bewertungsskala des Modells
• Einführung einer mehrstufigen nachhaltigkeitsspezifischen Branchenstruktur einschließlich einer Basisbewertung auf Branchenebene
• Weitere Ausdifferenzierung des Gewichtungsmodells und Entwicklung eines Instruments zur individuellen Gewichtungsvariation einzelner Kriterien.
• Programmierung des Modells und Übersetzung der Instrumente in englische Sprache

Die Ergebnisse sind in eine Reihe von Dokumentationen (Modellbeschreibung, Branchenstruktur) und Instrumenten (Rating Tool, Data Pool) eingeflossen und wurden auch bereits einem Praxistest unterzogen.

Projektleiter

Mag. Reinhard Friesenbichler
rfu - Reinhard Friesenbichler Unternehmensberatung

Projektmitarbeiter

• Mag. Martin Beinstein
• Mag, Christian Loy
• Karl Kofler

Mag. Reinhard Friesenbichler
rfu - Reinhard Friesenbichler Unternehmensberatung
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